msci中國指數最新名單-MSCI是什么

擴展資料：

一、MSCI的重要作用是什么？

1、MSCI 并不是一個單一的指數，而是一系列的指數。

2、MSCI擁有最為完整和廣泛的指數體系、超過40年的指數研究經驗和超過18萬條指數，覆蓋全球主要市場，為超過7500家投資機構提供投資決策支持。截至2015年6月，全球約10萬億美元的資產以MSCI指數為基準，全球前100個最大資產管理者中，97%都是MSCI的客戶。

3、從本質上來說，MSCI指數就是幫全球機構選股，一旦股票被納入MSCI，就可能被全球的機構買入。

二、MSCI對A股的影響？

1、在全球的投資機構當中，分為主動型和被動型投資，所謂主動型投資就是自己參與選股

2、中國A股納入MSCI直接好處？

（1）巨量資金入局：

大部分國際基金（資金）都會對MSCI指數進行追蹤，如果某個市場被納入MSCI指數，才有機會吸引來巨量國際資金的進入。目前海外上市的中國股票在MSCI新興市場指數的權重已超20%，若全面納入A股，所有中國股票在新興市場指數的權重將達到40%，肯定會影響全球資產配置，如果長期看，可能是千億美元級的資金增量。

（2）改善A股投資者結構：

外國巨量資金的進入，提升的首先是機構投資者比重，這也就根本上改變了我們的玩法，而國內外多頭資金的博弈，實際上，有利于A股規則的法治化、透明化、國際化、市場化。

（3）加快人民幣國際化進程。

大量的外國投資者參與進來，全球資金要到中國來配置資產，自然可以推動我們人民幣的國際化。國際資金的進出更便利，未來肯定會繼續深化。中長期將會帶來較大規模的海外資金流入，推動全球對中國資產的配置，由此將提高對人民幣的需求，從而平衡資本流出，穩定人民幣匯率，使得中國的人民幣國際化道路更加順暢。

MSCI指數：

MSCI指數被投資者廣泛使用。全球投資專業人士，包括投資組合經理、經紀商、交易所投資顧問、學者和金融媒體，均使用MSCI指數。MSCI指數也是全球投資組合中使用最廣泛的投資目標。根據MSCI的估計，在北美和亞洲，超過90%的機構國際股票資產均基于MSCI指數。

MSCI概念在投資股票時會影響股票的漲跌，不過一只股票的漲跌由很多方面決定，用戶要通過多個方面進行判斷，比如基本面、股票價格最近一段時間的走勢等，只有這些確認后才能決定是否購買。

msci是摩根士丹利資本國際公司。它是美國一家權威的指數編制公司。msci指標是由msci公司所編制的一種指標。

1、msci是什么

msci是摩根士丹利資本國際公司。它是美國一家權威的指數編制公司，在全世界都是很有名望的。為了擴展自己的業務，人家在瑞士和新加坡都有自己的辦事處，它們負責全球的經濟業務以及在亞洲股票市場的投資和分析工作。對于msci，我們之前根本不知道人家是個公司，只知道它是一個分析指標而已。其實去年我國才被納入到msci指數當中的，其中之前的幾次都被拒絕了。

2、它有哪些特征呢

首先它有客觀性，它在評價股票市場指數的時候不是隨便編寫的，人家是在眾多依據之下客觀的進行評價的。這樣的客觀性才能讓其有權威，世界都是比較信服的。大家在炒股的時候經常會遇到一些技術指標，這些技術指標為我們分析行情提供了很大的幫助，幫助我們在投資的時候提供強有力的依據。在這些技術指標中，msci是我們經常用到的指標，而且它對于行情的敏感度也是最高的。第二就是實用性比較高，它的指數是很多投資人參考的技術指標，為此大家應該明白它的實用性吧。

MSCI指數是指摩根士丹利資本國際推出的代表全球股市的指數。摩根士丹利資本國際是一家國際公司。他們的主要任務是提供全球指數和相關的衍生金融產品。公司推出的MSCI指數為廣大股東提供了參考.....摩根士丹利資本國際，簡稱MSCI，是一家提供全球指數及相關衍生金融產品標的的國際公司。摩根士丹利資本國際推出的MSCI指數被投資者廣泛使用。世界各地的投資專業人士，包括投資組合經理、經紀交易商、交易所、投資顧問、學者和金融媒體，都將使用MSCI指數。

拓展資料：

一、MSCI指數是全球投資組合經理中使用最廣泛的投資標的。據摩根士丹利資本國際估計，在北美和亞洲，超過90%的機構國際股票資產基于摩根士丹利資本國際指數。根據美林/蓋洛普的調查，大約三分之二的歐洲大陸基金經理使用MSCI作為指數供應商。摩根士丹利資本國際指數也是共同基金的主題，被授權評估與該指數相關的基金、研究和自營產品。 2001年5月，MSCI宣布將基于“自由流通股數量”的權重計算方法編制指數，新指數的市值覆蓋面也將從60%提高到85%。MSCI計劃分兩個階段完成新的自由流通股計算方法:2001年11月30日，隨后是2002年5月31日。金融市場預計，MSCI對指數權重前所未有的計算和調整，將引發全球近6300億美元的資金流動，對以MSCI為標的運作的基金影響較大，預計將達到3.5萬億美元。MSCI對全球金融市場的影響可見一斑。

二、MSCI總部位于紐約，在日內瓦、瑞士和新加坡設有辦事處，負責全球業務的運營，并在倫敦、英國、東京、日本、中國香港和舊金山設有地區代表處。其員工來自世界各地，擁有100多名全職員工。

三、MSCI指數之所以能被國際機構認可作為資金配置的參考，主要基于以下因素:

1.客觀性:MSCI在編制指數時，首先要通過專業人士研究各國的政治經濟，按照科學的方法進行編制，并統一各個指數的計算公式，以便在指數之間進行長期的業績比較。

2.公正性:MSCI在編制索引的過程中保持高度的保密性；在未來的跟蹤中保持高度的嚴謹性；改變計算公式時，保持高度中性，避免大量資金流入當地市場，增加不穩定性。

3.實用性:在指數編制的定價單位方面，MSCI不僅會計算以本幣計價的指數，還會編制以美元計價的股價指數，便于國際投資者比較。

我們知道，國內編制指數的機構有證券交易所（比如上證50就是上海證券交易所編制的，深證100就是深圳證券交易所編制的）、指數公司（比如中證指數公司編制了大量的指數，比如滬深300）。

MSCI就是一家美國的指數編制公司 ，他是世界上最厲害的指數編制公司之一，大家對他編制的指數認可度很高，全球只有另外一家叫做富時的指數編制公司能和他匹敵了（我們熟悉的新加坡的富時A50就是它編制的）。

指數編制公司把指數編制出來，大家用這些指數來檢測全球資本市場的行情。 比如我們說A股的上證50漲了，就知道中國市場的大藍籌在漲，中證500漲了，就知道中國的中盤股在漲。

大家認可度高的指數，就會有資金來跟隨 ，基金公司發產品去跟蹤這些指數，是要給指數編制公司交錢的，這也是指數編制公司盈利模式之一，比如中國很多基金公司都發布了滬深300指數基金來跟蹤滬深300指數，這些基金公司就需要給中證指數公司交錢。

MSCI與富時這兩家公司是全球最大的指數編制公司啦，歐洲的機構比較認可富時，而美洲和亞洲更認可MSCI。

所以大家知道啦，MSCI就是一家美國的，很牛x的指數編制公司啦。

這個略微微有點復雜。

1、首先來了解下資本市場的幾個分類

目前的資本市場，按照規范程度、成熟程度的遞減，依次為發達市場-新興市場-前沿市場-獨立市場

中國市場屬于哪一個呢？我們現在已經不算差了，屬于第二梯隊的新興市場。同屬于新興市場的亞洲的有韓國、菲律賓、臺灣、泰國、印度、印尼。

發達市場當然就是我們看到的美國呀、英國呀這些成熟的資本市場，誒，我們的香港市場也是屬于發達市場呢。

2、MSCI的指數體系

MSCI指數覆蓋了23個發達市場、23個新興市場、23個前沿市場和11個獨立市場。

23個發達地區市場指數，就組成了MSCI全球指數

23個新興市場地區市場指數，就組成了MSCI新興市場指數

23個前沿市場地區指數，就組成了MSCI前沿市場指數

11個獨立市場地區指數，組成了MSCI獨立市場指數

同時，23個發達市場+23個新興市場又共同組成了MSCI全部國家全球指數

因為發達市場和新興市場是最具投資價值的兩類市場，所以MSCI編制的指數體系里，以跟蹤發達市場+新興市場的MSCI全部國家全球指數和跟蹤新興市場的MSCI新興市場指數 最有名。

23個新興國家市場，分別是5個美洲國家市場，10個歐洲中東和非洲市場以及8個亞洲市場共同構成了MSCI新興市場指數。

中國在整個新興市場指數里的占比有23.64%呢。那為嘛我們還嚷嚷著要被納入MSCI指數呢？

說來都是淚。

這些被納入新興市場指數的中國企業是香港上市的H股、以及在美國上市的中概股，沒有A股的企業。

所以我們的入摩，就是指A股納入MSCI新興市場指數。

MSCI指數體系龐大，對中國股市又“青睞有加”，足足設置了240余個指數來覆蓋中國市場。

如此錯綜復雜的指數體系，難怪MSCI在官網上要單獨給中國設一個菜單項了。要知道，之前有此待遇的國家只有美國。

MSCI中國指數系列由一系列國家指數、綜合指數、境內以及非境內指數組成， 提供給國內外投資者，包括QDII和QFII持牌機構多樣化的選擇。

整個指數系列可以分為以下幾部分：

旗艦指數： MSCI中國指數（MSCI China Index）及其細分指數

綜合指數： MSCI中國全股票指數（MSCI China All Share Index）、MSCI金龍指數（MSCI Golden Dragon Index）、MSCI中華指數（MSCI Zhong Hua Index）等

純境內指數： MSCI中國A股指數（MSCI China A Index）、MSCI中國A股（國際）指數（MSCI China A International Index）等

純境外指數： MSCI海外中國指數（MSCI Overseas China Index）等

這是MSCI覆蓋中國的旗艦指數。

之所以說它是旗艦，是因為它按照MSCI全球可投資市場指數（GIMI）編制方法所編制， 屬于MSCI全球可投資市場指數體系中的一員。

這就意味著，當全球主流投資者在談論買入中國時，他們口中的中國就是這個MSCI中國指數。當他們在說買新興市場和全球股票時，其中涉及到中國的那部分也是這個MSCI中國指數。

MSCI中國指數有多重要呢？可以用一系列的數字來反映。

全球 超過90%的機構 股票資產以MSCI指數為基準，相關資產價值總額超過 10萬億美元 。有超過 750只ETF基金 直接跟蹤MSCI系列指數 。

共計有 1.5萬億美元 的資金以MSCI新興市場指數為基準。

約有 2000億美元 的ETF指數基金直接跟蹤MSCI新興市場指數和MSCI中國指數。

根據彭博數據，目前直接跟蹤MSCI中國指數的指數和公募基金有 49支 ，規模合計超過 140億美元 。其中規模最大的基金單支規模就近 40億美元 。

截止2017年4月底，MSCI中國指數擁有149支成分股，涵蓋港股中的H股、紅籌股和民企股，以及B股和海外上市的股票（如美股ADR）。指數總市值達 1.21萬億美元，覆蓋了全球范圍內中國股票市值的85%。當然，是除A股之外的市值。

他的前十大權重股長這樣：

而過去幾年的表現是這樣的（最上面的藍線是MSCI中國指數）：

這是MSCI為A股專設的指數， 截止今年4月底，覆蓋了滬深市場865支大盤股和中盤股，相當于滬深300指數的擴充版。目前總市值1.7萬億美元，比MSCI中國指數規模還要大。

最近媒體里說的納入39只滬深公司的MSCI指數就是指它。但因為這個指數沒有考慮海外投資者的投資限制，而國內機構又大多跟蹤境內指數公司的指數，因此目前跟蹤該指數的資金規模很小。

根據彭博的最新數據，目前有 14支 指數基金直接跟蹤MSCI中國A股指數， 總資金規模約為10億美元。

這個指數的前十大權重股長這樣：

而指數表現則與中證全指類似（藍色為MSCI中國A股指數）：

在2014年，為了彌補A股未能納入MSCI可投資市場指數體系的缺陷，MSCI推出了專為QFII和RQFII投資者設計的 MSCI 中國A股（國際）指數(MSCI China A International Index) 。

這一指數的成分股權重考慮了自由流通調整因子（Foreign Inclusion Factor，FIF）以及外國投資者的持股比例限制（Foreign Ownership Limits），因此可以更好地適應海外投資者投資A股的需求。

而在今年早些時候MSCI曾提出為推進A股納入MSCI，考慮改變指數編制方法，壓縮成分股數量，說的也是這個MSCI 中國A股（國際）指數。不過，最后這個方案并沒有實施。

目前這一指數共有448支成分股，覆蓋市值達9100億美元。

另外，MSCI 中國A股（國際）指數還和MSCI中國指數一起，構成了 MSCI中國全股票指數（MSCI China All Shares Index）。

由于這幾個指數的編制方法完全按照MSCI可投資市場指數體系進行，因此未來A股納入這個體系之后， 最有可能取代目前MSCI中國指數地位的，就是這個MSCI中國全股票指數了。

目前MSCI中國全股票指數和MSCI 中國A股（國際）指數的表現對比如下：

在MSCI中國指數納入中概股之前，投資者想要跟蹤在海外上市的中國公司，最主要的基準就是 MSCI海外中國指數（MSCI Overseas China Index）。

它包含了在美國各大交易所和新加坡交易所上市的中國公司（排除反向收購上市和在新加坡交易所觀察列表（SGX Watch List）的公司），但對市值規模要求較高，截止4月底只有12支成分股。

然而表現卻是牛的不要不要的（藍色線為MSCI海外中國指數）。

看看前十大權重股便可知原因，幾乎都是風生水起的國內巨頭。當然，由于阿里巴巴個頭太大，在上市后占據了幾乎一半的權重。

而MSCI海外中國指數和MSCI中國指數，合并起來便是 MSCI國際中國指數（MSCI International China Index） 。不過既然現在MSCI中國指數里也包含海外中概股了，這個國際中國指數貌似也就失去了存在的意義。

還沒完，如果把MSCI海外中國指數、MSCI中國指數還有MSCI中國A股指數加總起來，就成了 MSCI全中國指數（MSCI All China Index） 。截止2017年4月底，這個指數有1015支成分股，可謂是覆蓋整個中國上市企業的大而全的指數了。

你沒眼花， MSCI全中國指數和之前說的MSCI中國全股票指數不是一回事兒 ，差別還挺大。

MSCI中華指數（MSCI Zhong Hua Index） 是MSCI中國指數（MSCI China Index）和MSCI香港指數（MSCI Hong Kong Index）的合集，也就是說它是 大陸公司（不含A股）加上香港本土公司的綜合指數 。

截止2017年4月底這個指數擁有195支成分股，其中十大權重股中有兩支香港本地股，分別是友邦保險（AIA GROUP）和長江和記實業（CK HUTCHISON）。

根據彭博數據，目前跟蹤MSCI中華指數的指數基金有 12支 ，總規模 超過17億美元 。

MSCI金龍指數（MSCI Golden Dragen Index） 則是大陸（不含A股）、香港和臺灣三地上市公司的綜合指數，可以看做是 大中華區的跟蹤指數 ，因此也被很多希望投資一籃子大中華區股票的海外投資者喜愛。

根據彭博數據，目前跟蹤MSCI金龍指數的指數基金達到 48支 ，總規模 超過90億美元 。

截止2017年4月底，這個指數的前十大權重股是這樣的：

行文至此，MSCI指數體系中與中國相關的核心指數介紹的差不多了。除此之外還衍生出很多細分指數，譬如按規模分類的大、中、小盤指數，與投資途徑相關的港股通指數等等，這里不再一一列舉。

最后用一張圖全面解析MSCI中國指數體系的族譜，希望下次再有媒體亂用指數名稱的時候，你能微笑中透出自信的指出它們的錯誤。

MSCI在全球不同市場都編制有當地 市場指數 以及全球綜合指數，該類指數是絕大多數投資于全球市場基金選用的 基準指數 ，也就是說，基金公司會根據MSCI指數中的公司權重來配置股票，以使其基金表現不會與基準指數表現有過大偏差。MSCI中國指數只包括有在境外，主要是香港上市的中國公司，預計隨著資本市場的開放，A股最終也會被納入該指數，這就意味著，會有越來越多的全球基金配置A股。根據過往其它新興市場被納入MSCI指數或權重提高后當地股市便會有明顯上漲的情況來看，未來MSCI中國指數納入A股，以及A股所占權重不斷提升都會推動A股市場的上漲。

The MSCI China A International Investable Market Index (IMI) captures large, mid and small-cap representation and includes the China A-share constituents of the MSCI China All Shares IMI Index. It is based on the concept of the integrated MSCI China equity universe with China A-shares included.

直譯的話是MSCI中國A股國際可投資指數， 比讓人混淆的MSCI中國A股國際指數，MSCI中國A股國際通指數好理解多了。

MSCI中國A股國際指數則是將世界各地上市的全部中國股票按流通市值進行排名，取前85%，再從中選出A股市場上市股票部分，最終形成該指數的成份股，共450余只A股股票

在2014年，為了彌補A股未能納入MSCI可投資市場指數體系的缺陷，MSCI推出了專為QFII和RQFII投資者設計的 MSCI 中國A股（國際）指數(MSCI China A International Index) 。

這一指數的成分股權重考慮了自由流通調整因子（Foreign Inclusion Factor，FIF）以及外國投資者的持股比例限制（Foreign Ownership Limits），因此可以更好地適應海外投資者投資A股的需求。

INDEX METHODOLOGY

The constituents of the MSCI China A International IMI Index is the China A-share constituents of the MSCI China All Shares IMI Index. The index constituents are weighted by the security free-float adjusted market capitalization calculated based on the Foreign Inclusion Factor (FIF) and subject to Foreign Ownership Limits (FOLs). The MSCI China A International Index is rebalanced simultaneously with the MSCI Global Investable Market Indexes, using the same price and data cut-off dates.

MSCI中國A股國際通指數(The MSCI China A Inclusion Index)能夠較完整地表現A股逐步納入MSCI新興市場指數的過程，反映A股國際化進程，是全球投資者接入A股的重要橋梁。成分股是在MSCI中國A股國際指數基礎上，剔除長期停牌股票、非陸股通及中盤股等，目前僅包含大盤股。

The MSCI China A Inclusion Index is designed to track the progressive partial inclusion of A shares in the MSCI Emerging Markets Index over time. The index is designed for global investors accessing the A shares market using the Stock Connect framework and is calculated using China A Stock Connect listings based on the offshore RMB exchange rate (CNH).

國際通指數大盤特征明顯，平均市值為1331.43億元，高于滬深300的1124.46億元。 國際通指數市盈率和市凈率較滬深300低，股息率和ROE(TTM)則高于滬深300。

MSCI中國A股國際通指數成份股即將要納入MSCI新興市場指數的A股股票。國際通，通國際，意如其名，MSCI中國A股國際通指數能夠完整地表現A股逐步納入MSCI新興市場指數的過程，反映A股國際化進程，成為A股與國際市場之間的重要橋梁。

INDEX METHODOLOGY

The index is based on the MSCI Global Investable Market Indexes (GIMI) Methodology —a comprehensive and consistent approach to index construction that allows for meaningful global views and cross regional comparisons across all market capitalization size, sector and style segments and combinations. This methodology aims to provide exhaustive coverage of the relevant investment opportunity set with a strong emphasis on index liquidity, investability and replicability. The index is reviewed quarterly—in February, May, August and November—with the objective of reflecting change in the underlying equity markets in a timely manner, while limiting undue index turnover. During the May and November semi-annual index reviews, the index is rebalanced and the large and mid capitalization cutoff points are recalculated.

The MSCI China A Onshore Index captures large and mid cap representation across China securities listed on the Shanghai and Shenzhen exchanges.

INDEX METHODOLOGY

The index is based on the MSCI Global Investable Indexes (GIMI) Methodology—a comprehensive and consistent approach to index construction that lends a global perspective cross regions, and variations in market capitalization size, sector and style. This methodology aims to provide thorough coverage of the relevant investment opportunity set with a strong emphasis on index liquidity, investability and replicability. The index is reviewed quarterly—in February, May, August and November—with the objective of reflecting changes in the underlying equity markets in a timely manner, while limiting undue index turnover. During the May and November semi-annual index reviews, the index is rebalanced and the large and mid-capitalization cutoff points are recalculated.

The MSCI China A RMB Index captures large and mid-cap representation across China securities listed on the Shanghai and Shenzhen exchanges. The index covers only those securities that are accessible through "Stock Connect". The index is designed for domestic China investors and is calculated using China A local listings based on the onshore RMB exchange rate (CNY).

僅包括可以在滬港通交易的股票，是為中國國內投資者設計的。

INDEX METHODOLOGY

The MSCI China A RMB Index is derived from the MSCI China A International Index but only includes securities that are accessible through “Stock Connect”. The index is designed for domestic China investors and is calculated using China A local listings based on the onshore RMB exchange rate (CNY). Also, the index constituents are weighted by the security free-float adjusted market capitalization calculated based on the Foreign Inclusion Factor (FIF) and subject to Foreign Ownership Limits (FOLs). The MSCI China A RMB Index is rebalanced simultaneously with the MSCI Global Investable Market Indexes, using the same price and data cut-off dates.

參考： https://zhuanlan.zhihu.com/p/36605643

https://zhuanlan.zhihu.com/p/57968907

https://baike.baidu.com/item/MSCI%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E6%8C%87%E6%95%B0/10482884?fr=aladdin

http://www.cs.com.cn/xwzx/hwxx/201712/t20171212_5618403.html

https://www.msci.com/china

http://xqdoc.imedao.com/16265ac5b7d3067b3fb40189.pdf

MSCI概念的意思是該股是MSCI指數標的里邊的個股，MSCI是摩根士丹利資本國際公司的簡稱，也有些人叫該公司為“明晟”。它是一家股權、固定資產、對沖基金等等這些都做的投資公司，最擅長的活便是編制指數。它的指數便是類似大家國內的ETF基金，許多 國際投資機構都是會跟隨其指數編制進行購買個股，進而MSCI概念就代表著指數成分股，會得到這一些機構追捧。特別注意的是，MSCI指數納入A股的成分股并不是很多，它主要是包含的板塊是金融、大消費、醫藥等，可是這類公司的質地基本上是整體A股市場最好的。因此若是大家做價值投資或是長線投資，這類MSCI概念的個股便是大家投資的最佳標的。針對整體A股來講，納入MSCI能夠讓股票市場的海外投資人占比均顯著提升，而且伴隨著投資人結構的變化，市場將更趨向價值投資，投機交易可能得到抑制。那樣長而久之，整體A股市場也就具有了慢牛的可能性。